Použitie zdrojov Fondu ochrany vkladov v kontexte revízie rámca krízového manažmentu a ochrany vkladov (CMDI)

Prebiehajúca kríza v dôsledku pandémie COVID-19 sa svojou povahou zásadne odlišuje od globálnej finančnej krízy v rokoch 2008 - 2009 a banky do nej vkročili kapitálovo i likvidne pripravenejšie, s cieľom podpory hospodárskeho oživenia reálnej ekonomiky. Navzdory tomu však pandémiou spôsobený ekonomický šok predstavuje závažné riziko aj pre finančný sektor. V ohrození sa môžu ocitnúť najmä banky s už existujúcimi idiosynkratickými problémami či slabším kapitálovým pomerom, ktorý nemusí stačiť na vysporiadanie sa s hroziacim vzrastom počtu nesplácaných úverov. Hypotetické obavy z prípadnej finančnej krízy kladú mnohé otáznikyaj nad samotné fungovanie rámcov upravujúcich mechanizmy na zabezpečenie riešiteľnosti krízových situácií a ochranu vkladov.

V danej súvislosti, v súlade s princípmi lepšej regulácie, zahájila Európska komisia ("Komisia") koncom januára tohto roku verejné konzultácie ohľadom uvažovanej revízie EÚ, rámca krízového manažmentu a ochrany vkladov ("CMDI"). Cieľom tejto iniciatívy bolo získanie náhľadov zainteresovaných strán na doterajšie fungovanie troch vzájomne prepojených legislatívnych aktov (BRRD, SRMR, DGSD), ktorých hlavnými cieľmi sú - zabezpečenie finančnej stability, ochrany vkladateľov a minimalizácia nákladov daňových poplatníkov pri riešení kríz. Spusteniu konzultačného procesu predchádzalo predbežné vyhodnotenie fungovania CMDI legislatívneho rámca, vykonané Komisiou po troch rokoch od nadobudnutia účinnosti uvedených právnych aktov. Toto vyhodnotenie identifikuje viaceré nedostatky v súčasnosti fungujúceho rámca, a to najmä v nasledovných oblastiach.

V pomerne širokej škále nedostatkov rámca CMDI sa ukazujú ako najviac zraniteľné najmä malé a stredné banky financované prevažne vlastným imaním a vkladmi. Tieto banky môžu mať vzhľadom na svoj obchodný model a model financovania problém s vybudovaním dostatočnej MREL kapacity slúžiacej ako vankúš na absorbovanie strát. Keďže rozsah záväzkov, voči ktorým možno vykonať odpis a konverziu pri uplatnení nástroja kapitalizácie voči dotknutej banke, v rezolúcii presahuje záväzky povahou určené na absorbovanie strát , a možno predpokladať, žev prípade väčšej straty zasiahne výkon nástroja kapitalizácie aj kategóriu nezabezpečených záväzkov a vkladov. Aj keď z hľadiska právnej úpravy oprávnené (nekryté) vklady môžu byť predmetom odpisu pri aplikácii kapitalizácie , skúsenosti z predošlých kríz ukazujú, že ide o nežiadúci jav schopný vyvolať " na banku a ohroziť dôveru vkladateľov v celý bankový systém i systém ochrany vkladov. Vzhľadom na uvedené sav kontexte revízie rámca CMDI stáva čoraz relevantnejšou práve téma riešiteľnosti krízových situácií uvedeného typu bánk.